為貫徹落實國家關(guān)于金融服務(wù)實體經(jīng)濟、促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級的決策部署，進一步規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品（以下簡稱“資管產(chǎn)品”）對創(chuàng)業(yè)投資基金（以下簡稱“創(chuàng)投基金”）和政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金（以下簡稱“政府產(chǎn)業(yè)基金”）的投資行為，防范金融風險，優(yōu)化資金配置，現(xiàn)就有關(guān)事項明確通知如下：

一、明確投資范圍與資質(zhì)要求

資管產(chǎn)品投資于創(chuàng)投基金和政府產(chǎn)業(yè)基金，應(yīng)當符合國家相關(guān)政策導向，重點支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域。被投資的基金及其管理機構(gòu)需具備合法資質(zhì)，有明確的投資策略、完善的風險控制制度和良好的歷史業(yè)績記錄。金融機構(gòu)應(yīng)履行盡職調(diào)查職責，確保投資標的合法合規(guī)，管理團隊專業(yè)穩(wěn)健。

二、強化風險管理與信息披露

金融機構(gòu)應(yīng)建立健全針對此類投資的風險評估與管理機制，將投資納入整體風險管控框架。在產(chǎn)品募集和存續(xù)期間，須向投資者充分披露投資策略、潛在風險、關(guān)聯(lián)交易及估值方法等信息，保障投資者知情權(quán)。定期評估投資組合表現(xiàn)，及時調(diào)整風險暴露，避免期限錯配和流動性風險。

三、規(guī)范投資流程與合規(guī)操作

投資決策應(yīng)遵循市場化、專業(yè)化原則，嚴禁利用資管產(chǎn)品進行監(jiān)管套利或違規(guī)輸送利益。資金劃轉(zhuǎn)、份額登記等操作需符合反洗錢與反恐怖融資要求。金融機構(gòu)應(yīng)加強內(nèi)部審計與合規(guī)檢查，確保投資活動符合《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見》及相關(guān)法律法規(guī)。

四、鼓勵長期投資與價值創(chuàng)造

支持資管產(chǎn)品發(fā)揮長期資本優(yōu)勢，與創(chuàng)投基金、政府產(chǎn)業(yè)基金形成良性互動，共同培育優(yōu)質(zhì)企業(yè)，服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。金融機構(gòu)可探索創(chuàng)新合作模式，如聯(lián)合投資、投貸聯(lián)動等，提升綜合金融服務(wù)能力，但須堅守風險底線，杜絕名股實債等變相增加債務(wù)杠桿的行為。

五、加強監(jiān)管協(xié)作與動態(tài)監(jiān)測

金融監(jiān)管部門將加強對資管產(chǎn)品投資此類基金的監(jiān)測分析，完善統(tǒng)計報告制度，適時開展評估檢查。對違規(guī)行為依法采取監(jiān)管措施，維護市場秩序。金融機構(gòu)應(yīng)主動配合監(jiān)管，及時報告重大風險事件，共同促進行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

本通知自發(fā)布之日起實施，以往規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準。各金融機構(gòu)應(yīng)結(jié)合實際認真貫徹執(zhí)行，持續(xù)優(yōu)化投資管理體系，切實提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。